Forex-Prognose vom 01.10.2018- 05.10.2018 – Forex

Forex. Euro/Dollar-Prognose (EUR/USD)

Vergangene Woche setzten die Euro/Dollar-Paare ihren Rückgang fort und erreichten bis zum Ende der Sitzung das Zustimmungsniveau von 1,1600.

Der Hauptfaktor, der das Ende der Korrekturbewegung des Paares beeinflusste, war die Fed-Sitzung am Mittwoch. Die US-Regulierungsbehörde hob den Zinssatz an und äußerte sich optimistisch über weitere Pläne zur Straffung der Geldpolitik. Die meisten Mitglieder des Offenmarktausschusses des Bundes sind nun für eine vierte Zinserhöhung im Dezember, und die Wahrscheinlichkeit, dass dieses Ereignis nach Angaben der Investoren steigt, ist auf 80 % gestiegen. Die Fed hat ihre Prognose für das Wirtschaftswachstum leicht nach oben korrigiert. Die Prognose für das durchschnittliche BIP-Wachstum in diesem Jahr wurde vor dem Hintergrund starker Daten im zweiten und dritten Quartal auf 3,1 % angehoben. Das Wachstum der Kerninflation wird unverändert bei 2,1% bleiben, was es der Fed ermöglicht, die Geldpolitik weiter zu straffen.

In ihrer begleitenden Erklärung entfernte die Fed den Satz, dass die Geldpolitik nach wie vor stimulierend sei, aber Jerome Powell sagte, sie signalisiere keine Änderung des Zinsverlaufs. Die Fed plant weiterhin, im nächsten Jahr ein neutrales Niveau von 3% zu erreichen. Darüber hinaus stellte Powell fest, dass die neuen Zölle, die im Rahmen des Handelskrieges zwischen den Vereinigten Staaten und China eingeführt werden, in Zukunft zu höheren Preisen und einer höheren Inflation führen können. Die Fed zeigte erneut die Überzeugung, dass die schrittweisen Zinserhöhungen anhalten werden und das Wirtschaftswachstum in naher Zeit nicht nachlassen wird. Die endgültige Schätzung des BIP-Wachstums in den Vereinigten Staaten blieb unverändert bei 4,2 %, was der höchste Wert seit vier Jahren war. Die Prognosen für das dritte und vierte Quartal bleiben äußerst günstig, was das Vertrauen der Marktzufuhr in die vierte Zinserhöhung in diesem Jahr im Dezember stärken wird.

Am Freitag wurden vorläufige Daten zur Inflationsentwicklung in der Eurozone für September veröffentlicht. Während das Wachstum des Verbraucherpreisindex voraussichtlich um 0,1% steigen wird, fiel der Basisindex entgegen den Prognosen um denselben Wert. Neben dem niedrigen Wirtschaftswachstum und der stagnierenden Kerninflation wird die Eurozone in naher Zukunft politischen Risiken ausgesetzt sein, die sich negativ auf die europäische Währung auswirken werden. Italiens Regierung hat ein Haushaltsdefizitziel für das kommende Jahr auf 2,4 Prozent des BIP festgelegt, nachdem die Regierungsparteien vom Finanzminister mehr Geld gefordert hatten, um Wahlkampfversprechen einzulösen. Die Reaktion der EU auf das hohe Haushaltsdefizit war negativ. Nach Angaben der EU hat Italien seine Verpflichtungen gebrochen, da die neuen Behörden klargestellt haben, dass sie ein Defizit von 1,9 % anstreben werden. Die Annahme eines hohen Haushaltsdefizits wird zu einer Erhöhung der Rendite italienischer Anleihen führen und den Euro unter Druck setzen.

Ende vergangener Woche war das Euro/Dollar-Paar wieder an die untere Grenze des breiten Spektrums gefallen, in dem sich der größte Teil dieses Jahres befindet. Grundlegende Faktoren deuten darauf hin, dass das Paar in der Lage sein wird, die Unterstützungsstufe von 1.1560 in naher Zukunft zu testen.

In unserer Prognose für die kommende Woche erwarten wir, dass das Euro/Dollar-Paar auf ein Niveau von 1,1580, 1,1560, 1,1530, 1,1500 und 1,1470 zurückgeht.

Forex. Pfund/Dollar-Währungspaarprognose (GBP/USD)

Die Notierungen des Pfund-Dollar-Paares gingen in der vergangenen Woche leicht zurück und erreichten bis zum Handelsende am Freitag die Marke von 1,3017. In der ersten Hälfte der Woche erholte sich das Paar von einem starken Rückgang am Freitag, aber ein starker Dollar ließ die Notierungen nicht zu einem Vorteil entwickeln und führte zu einem Rückgang am Ende der Woche.

Der makroökonomische Kalender des Vereinigten Königreichs war in der vergangenen Woche praktisch leer, so dass die Marktteilnehmer weiterhin die Wahrscheinlichkeit eines Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union ohne Abkommen einschätzten. Der GIPFEL der EU-Staats- und Regierungschefs in Salzburg eine Woche zuvor hat die Stimmung der Märkte für ein mögliches Abkommen dramatisch verändert. Wie sich herausstellte, sind die Widersprüche zwischen der Europäischen Union und dem Vereinigten Königreich nicht gelöst, und es gibt keine wirklichen Fortschritte in Schlüsselfragen. Nach dem Gipfel sagte Premierministerin Theresa May, Großbritannien werde eine alternative Lösung an der irischen Grenze anbieten, aber das könne erst nach einem Treffen der Konservativen Partei in der ersten Hälfte dieser Woche geschehen. Der Ministerpräsident wird auf dem Kongress heftiger innerparteilicher Kritik ausgesetzt sein, da eine Reihe von Konservativen Mays Position nicht teilen und nicht bereit sind, Kompromissvereinbarungen mit der EU zu schließen. Wenn Mays Plan nicht angenommen wird, wird die aktive Diskussion über eine Wiederholung des Referendums über die Abspaltung von der Europäischen Union oder neue Parlamentswahlen wieder aufgenommen. Diese Optionen haben keine wirkliche Grundlage, können aber den innenpolitischen Hintergrund im Vereinigten Königreich erheblich verschlechtern und Theresa Mays Arbeit ernsthaft erschweren.

Die Bank of England schätzt die Wahrscheinlichkeit eines Brexit ohne Einigung immer noch ein, obwohl sie zugibt, dass diese Option höchst unerwünscht ist. Der stellvertretende Chef der Bank of England Dave Ramsden stellte letzte Woche fest, dass trotz des negativen Hintergrunds des Brexit, des Lohnwachstums und des Inflationsdrucks ermutigend sind und der Zinssatz innerhalb weniger Jahre angehoben werden könnte. Das Verbrauchervertrauen ging unterdessen weiter zurück und hat in diesem Jahr fast den niedrigsten Stand erreicht. Die Verbrauchertätigkeit geht zurück, während die verbleibende Zeit für einen Vertrag zwischen der EU und dem Vereinigten Königreich zurückgeht.

Die Notierungen des Pfund-Dollar-Paares näherten sich fast dem Schlüsselniveau von 1,3000. Ein starker Dollar und die wachsende Unsicherheit rund um den Brexit dürften in naher Zukunft zu weiteren Rückgängen des Paares führen. Es ist unwahrscheinlich, dass das Paar seinen jüngsten Tiefststand von 1.2662 erreichen wird, aber ein Rückgang auf das Niveau von 1.2800 ist sehr wahrscheinlich.

In unserer Prognose für die kommende Woche erwarten wir einen weiteren Rückgang der Notierungen des Pfund-Dollar-Paares auf die Stützungsniveaus von 1,3000, 1,2970, 1,2940, 1,2910 und 1,2875.

Forex. Goldpreisprognose

Die Goldpreise sanken Ende vergangener Woche und erreichten die Marke von 1192 Dollar je Feinunze.

Das Ergebnis der Fed-Sitzung und eine weitere Erhöhung des US-Zinssatzes führten zu einem Rückgang des Goldzinses deutlich unter dem Niveau von 1200 Dollar pro Unze. Die Abwärtsdynamik unmittelbar nach dem Treffen war recht stark, und der Preis fiel auf das Stützungsniveau von 1180 Dollar und erholte sich dann am Freitag leicht. Starke Prognosen für das Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten vor Ende dieses Jahres und die hohe Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung auf der Sitzung im Dezember führten zum Ende des Korrekturwachstums von Gold und zur Rückkehr zum Abwärtstrend. Nun ist es schwer anzunehmen, dass der Goldpreis für die verbleibenden drei Monate vor Jahresende wieder auf das Widerstandsniveau von 1250 Dollar pro Unze zurückkehren kann.

Viele Investmentgesellschaften und Banken haben ihre Prognose für Gold nach unten geändert. Gleichzeitig liegen die Prognosen immer noch deutlich über dem aktuellen Preisniveau. Der durchschnittliche Preis für eine Unze Gold im vierten Quartal dieses Jahres wird voraussichtlich etwa 1275 Dollar betragen, und im nächsten Jahr erwarten Analysten, auf die Marke von 1350-1400 Dollar zu stärken. Es ist schwer vorstellbar, was mit Gold geschehen soll, das seit Jahresbeginn etwa 7,5 % seines Wertes verloren hat, um seine Verluste wiederzuerlangen. Die US-Wirtschaft ist noch weit von einer Rezession entfernt, die Fed strafft weiterhin die Geldpolitik, und wirtschaftliche und politische Schwierigkeiten in Großbritannien, Italien und einer Reihe von Entwicklungsländern sind noch nicht in der Lage, Gold zu unterstützen.

Die schwerste Wirtschaftskrise brach in der Türkei aus, aber sie war im Allgemeinen nicht in der Lage, die Goldpreise zu stützen. Eine Reihe von Ökonomen vermuten, dass diese Krise der Beginn eines großen systemischen Trends sein könnte, der am Ende zu einem signifikanten Wachstum von Gold führen könnte. Unter den anderen Entwicklungsländern weist die Türkei eines der größten Handelsdefizite und ein hohes Maß an Fremdwährungskrediten auf. Andere Entwicklungsländer haben die gleichen Probleme, so dass sie früher oder später mit Krisen wie der Türkei konfrontiert sein werden. Wir können uns an das hohe Niveau der US-Außenverschuldung und des Handelsdefizits erinnern, so dass selbst die am weitesten entwickelten Volkswirtschaften in eine ähnliche Krise geraten können. In solchen Zeiten finanzieller Instabilität und Turbulenzen ziehen es Anleger vor, Fonds in den am meisten geschützten und konservativsten Vermögenswerten zu halten, was zu einem starken Anstieg der Nachfrage nach Gold führen wird.

In unserer Prognose für die kommende Woche erwarten wir einen weiteren Rückgang der Goldnotierungen, um das Niveau von 1190, 1187, 1184, 1180 und 1175 Dollar pro Feinunze zu stützen.

Forex. Nordamerikanische Ölprognose (WTI)

Die WTI-Rohölpreise haben sich weiter verstärkt und erreichten in der vergangenen Woche mit 73,40 USD pro Barrel ein neues Zweimonatshoch. Gleichzeitig erreichte ein Barrel Rohöl der Sorte Brent den höchsten Stand seit 2014.

Der wöchentliche Anstieg des Preises für WTI-Öl betrug 3,5% und der monatliche 4,9%. Der Hauptgrund für die Aufwärtsbewegung der Notierungen bleibt die Angst vor einem Rückgang des Ölangebots auf dem Weltmarkt aufgrund der US-Sanktionen gegen den Iran und eines Rückgangs der iranischen Ölexporte. Vergangene Woche dementierte US-Außenminister Michael Pompeo Berichte, wonach die USA planen, einen Teil ihrer strategischen Ölreserven zu verkaufen, um niedrigere Lieferungen aus dem Iran und niedrigere Preise auszugleichen.

Die größten Abnehmer von Öl aus dem Iran – China und Indien haben bereits begonnen, das Volumen der Vorräte an Rohstoffen zu reduzieren. Nach Angaben von Vertretern des iranischen Ölkonzerns beliefen sich die Ölexporte im September auf 1,5 Millionen Barrel pro Tag, verglichen mit 2,3 Millionen im Juni. Die iranischen Vertreter erklären weiterhin, dass sie die Zusammenarbeit mit ihren Partnern aus Indien und China fortsetzen werden, aber höchstwahrscheinlich werden diese nicht in eine Konfrontation mit den Vereinigten Staaten eintreten wollen und zumindest die Versorgung verringern. Auf offizieller Ebene haben China und Indien noch keine Erklärungen abgegeben, aber eine Reihe indischer Unternehmen plant bereits, aus Angst vor US-Sanktionen aufhören, Öl aus dem Iran zu kaufen.

Eine Reihe von Ländern hat bereits die Ölimporte aus dem Iran drastisch reduziert, ohne auf die offizielle Verhängung von Sanktionen zu warten. So hat Japan im vergangenen Monat die Lieferungen aus dem Iran im Vergleich zum Vorjahr um fast 23 % reduziert und die Importe aus anderen Ländern des Nahen Ostens erhöht.

Vergangene Woche schimpfte US-Präsident Donald Trump erneut über die OPEC und warf dem Kartell Preismanipulation und künstlich aufgeblasene Notierungen vor. Gleichzeitig führen die USA durch ihr Handeln unabhängig voneinander zu Preiserhöhungen, kündigen Sanktionen gegen die größten Lieferanten an und reduzieren das Angebot auf dem Weltmarkt. Vergangene Woche sagte Michael Pompeo, die USA wollten den Druck auf den venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro erhöhen. Dies bedeutet ein Verbot des Exports von leichtem Öl, das von dem südamerikanischen Land im Raffinationsprozess verwendet wird.

Um den Rückgang der iranischen Ölmengen auf dem Weltmarkt auszugleichen, plant Saudi-Arabien, die Produktion von Rohstoffen in naher Zukunft zu erhöhen, trotz der formellen REStriktionen der OPEC, die auf dem Treffen im September angekündigt wurden. Saudi-Arabien plant, die Produktion im Oktober um 200.000 bis 300.000 Barrel pro Tag zu erhöhen und Überschüsse in asiatische Länder zu schicken, die Lieferungen aus dem Iran ablehnen werden. Die Hauptabnehmer in diesem Fall werden Japan, Südkorea und Indien sein, die ab November dieses Jahres den Import iranischen Öls auf Null reduzieren wollen.

In unserer Prognose für die kommende Woche erwarten wir ein weiteres Wachstum der WTI-Ölnotierungen auf Widerstandsniveaus von 73,50, 73,70, 74,00, 74,25 und 74,60 Dollar pro Barrel.

Forex. Kryptowährungsprognose

Die meisten Kryptowährungsanlagen haben sich in der vergangenen Woche nach einem starken Anstieg eine Woche zuvor leicht verändert. Bitcoin-Notierungen fielen auf 6700, Ethereum fiel auf 230, und XRP im Preis – 0,58 Dollar.

Die erfolgreichste der Top-Kryptowährungen letzte Woche war Bitcoin Cash, die fast 10% im Preis hinzugefügt. Die Gründe für das schnelle Wachstum des Marktes waren der Erhalt der Gemini-Börsenzulassung der New Yorker Regulierungsbehörden für die Notierung dieser Kryptowährung sowie die Nachricht über Bitmains Antrag auf einen Börsengang. Wie Sie wissen, ist das chinesische Unternehmen Bitmain ein großer Inhaber von Bitcoin Cash. Nach dem Erscheinen dieser Informationen erreichte der Preis von Bitcoin Cash ein lokales Hoch von 575 US-Dollar.

Eine der wichtigen positiven Nachrichten der vergangenen Woche war Googles Aussage, wonach ab Oktober wieder Werbung für Kryptowährungsbörsen für Nutzer aus Japan und den USA erlaubt sein wird. Bisher sprechen wir ausschließlich über regulierte Börsen. Werbetreibende können die Zertifizierung ab dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Änderungen, d. h. ab Oktober, bestehen. Richtlinienänderungen werden weltweit auf alle Konten ausgedehnt, die für diese Art von Finanzprodukt werben.

StellarX kündigte die Einführung einer dezentralen Börse mit Null-Provisionen und Unterstützung für Fiat-Währungen an. Die neue Börse bietet die gleichen Funktionen wie andere dezentrale Austausche auf der Ethereum-Blockchain, während sie die Provisionskosten der Nutzer übernimmt. Das bemerkenswerteste Merkmal von StellarX ist die Unterstützung von Fiat-Währungen. Derzeit unterstützt die Börse Transaktionen von Bankkonten in den USA über das Netzwerk und beabsichtigt in Zukunft auch, den Euro, den philippinischen Peso, den chinesischen Yuan, den Hongkong-Dollar und das britische Pfund zu unterstützen. In Zukunft plant der Austausch, Unterstützung für Multi-Signatur-Konten und Token, die auf anderen Blockchains neben Stellar ausgegeben werden, sowie eine Reihe anderer Funktionen hinzuzufügen.

Die irische Regierung hat ein fünfjähriges Blockchain-Forschungsprogramm für den Einsatz von Technologie im Banken- und Versicherungssektor auf den Weg gebracht. Im Rahmen des Programms werden die Hochschulen des Landes und führende Industrieunternehmen zusammenarbeiten. Mehr als zehn verschiedene Unternehmen, wie Microsoft, Fidelity Investements, Gecko Governance und andere, werden an dem Programm teilnehmen.

In unserer Prognose für die kommende Woche gehen wir davon aus, dass sich die Bitcoin-Notierungen auf Widerstandsniveaus von 6750, 6800, 6900, 6950 und 7000, das Wachstum von 235, 240, 250, 255 und 260 Dollar sowie einen leichten Rückgang von XRP auf 0,55, 0,54, 0,52, 0,50 erhöhen werden. und 0,49 $.