Der Handelskrieg zwischen den USA und China macht eine Pause

Forex. Euro/Dollar-Prognose (EUR/USD)

Das Euro/Dollar-Paar fiel zum Wochenende um 0,6 Prozent auf 1,1310.

Der Abwärtstrend des Paares am Ende der Woche war vor allem darauf zurückzuführen, dass die Märkte das Vertrauen der Fed-Mitglieder in die Anhebung des Leitzinses in den USA zurückspielten. Das wurde aus der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls am Donnerstag bekannt. Händler warteten auch auf das Treffen der Staatschefs Chinas und der Vereinigten Staaten auf dem Gipfel in Argentinien, bei dem der Dollar als Schutzkapital benutzt wurde. Der Euro reagiert auch negativ auf die Wahrscheinlichkeit, Zölle von 25 % auf alle in die Vereinigten Staaten eingeführten Autos zu erheben.

Die Situation mit dem italienischen Haushalt wird sich auch am Montag negativ auf die Zitate des Paares auswirken. Am 3. und 4. Dezember treffen sich die Leiter der Finanzministerien der Mitgliedstaaten der Eurozone, bei denen sie für die Einführung von Disziplinarmaßnahmen gegen Italien stimmen können. Dies wirft Bedenken der Händler auf, vor allem vor dem Hintergrund der Tatsache, dass Freitag wurde bewusst, die mögliche Rezession der italienischen Wirtschaft im letzten Quartal 2018. Dennoch ist die italienische Regierung bereit, eine Senkung des Zielniveaus des staatsstaatlichen Haushaltsdefizits für 2019 von 2,4 % auf 2,2 % in Erwägung zu ziehen.

Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex in der Eurozone am Freitag im November sorgte für eine negative Dynamik des Euro, da der Index mit einer Prognose von 2,1% auf 2,0% fiel. Das Wachstum der Grundinflation ging auf 1,0 % zurück. Auch die Arbeitslosenstatistik für Oktober war schlechter als erwartet – 8,1 % gegenüber 8,0 in den Prognosen. So ist die Arbeitslosenquote in der Eurozone im dritten Monat trotz der besten Bemühungen der Regierungen, ihre Zahl zu senken, unverändert geblieben. Der Euro wurde von der deutschen Einzelhandelsberichterstattung im Oktober negativ beeinflusst, die Daten zeigten zum Monatsende einen Rückgang um 0,3% und ein Plus von 5,0% im Jahresumstieg, das unter den Prognosen lag.

Am interessantesten ist aus der makroökonomischen Statistik vom Montag der Index der Geschäftstätigkeit im deutschen verarbeitenden Gewerbe. Die vorherige Veröffentlichung des Indikators vom 23. November war ein negativer Faktor für den Euro, heute können die Daten zur Fortsetzung des Abwärtstrends führen.

In unserer Prognose für Montag halten wir die Abwertung des Euro/Dollar und die Stützungsniveaus von 1,1290, 1,1275 und 1,1250 für wahrscheinlich.

Forex. Pfund/Dollar-Währungspaarprognose (GBP/USD)

Am Freitag starteten die Notierungen des Pfund-Dollar-Paares mit 1,2780 in die Handelssitzung und beendeten die Woche bei 1,2750. Der Rückgang des Paares betrug 0,2%.

Die Gründe für den Rückzug waren Zweifel an der Ratifizierung des Brexit-Abkommens, unterstützt durch politische Diskussionen, und die Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Fed, die das Vertrauen der Marktinis in die Stärkung des Dollars stärkte.

Der Rückgang der BRITISH-Währung wurde durch die Veröffentlichung des landesweiten britischen Hauspreisindex von 1,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gestoppt, der besser als erwartet um 0,2 Prozent lag.

Heute wird die Dynamik der Zitate des Paares durch die Ergebnisse des G20-Gipfels am vergangenen Wochenende in Argentinien bestimmt. Es wurde bekannt, dass bei dem Treffen der Staats- und Regierungschefs der Vereinigten Staaten und Chinas am Sonntag beschlossen wurde, nach dem 1. Januar 2019 keine neuen gegenseitigen Handelszölle einzuführen. In einer später veröffentlichten Erklärung des Weißen Hauses hieß es, das Moratorium für höhere Zölle werde 90 Tage dauern, eine Frist, die für Verhandlungen zwischen den beiden Ländern genutzt würde.

Die USA beabsichtigen, weitere Erhöhungen der Zölle auf Exporte aus China auszusetzen, und er stimmte im Gegenzug zu, in sehr großen Mengen in den USA hergestellte Agrar- und Industrieprodukte zu kaufen. Die erzielten Fortschritte könnten vor dem Hintergrund günstiger Bedingungen des Abkommens für Washington zu einer Stärkung der US-Währung führen.

Die Nachricht vom US-Abkommen mit Kanada und Mexiko, das zu einem der größten Handelsabkommen geworden ist, wird sich positiv auf den Dollar auswirken.

Heute ist geplant, bis Ende November Daten über die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe Großbritanniens und der Vereinigten Staaten zu veröffentlichen. Im vorangegangenen Berichtszeitraum fiel diese Zahl im Vereinigten Königreich auf märz-tiefste Werte. Und obwohl dieses Mal Analysten ihr Wachstum vorhersagen, wird der Markt immer noch vorsichtig sein, die Veröffentlichung, spielt es durch die Abwertung des Pfundes. In den USA sind die Erwartungen an die Statistik jedoch negativer. Analysten zufolge ist es möglich, den Index der Geschäftstätigkeit von derzeit 57,8 auf 57,7 zu reduzieren, was dem Pfund einen Vorteil innerhalb des Paares verschafft.

Wir glauben, dass die Pfund/Dollar-Notierungen im heutigen Handel den Abwärtstrend im moderaten Bereich auf die Stützungsniveaus von 1,2730, 1,2715 und 1,2690 fortsetzen werden.

Forex. Goldpreisprognose

Der Edelmetallkurs fiel am Freitag erneut von 1.229 auf 1.226 US-Dollar pro Feinunze.

In ähnlicher Weise spielte der Markt das Protokoll der November-Sitzung der FOMC herunter, in der alle Mitglieder des Ausschusses für eine baldige Erhöhung der Zinssätze sind, was zur Unterstützung des Dollars beitragen wird. Ebenfalls am Freitag sagte Fed-Sprecher John Williams, dass ein neutraler Zinssatz ein Problem für die Regulierungsbehörde sei, insbesondere vor dem Hintergrund der niedrigen Inflation.

Im Gegensatz zu der Abwertung des Wechselkurses um 0,4 % in der vergangenen Woche vor dem Hintergrund einer weiteren Stärkung des US-Dollars blieb das Preiswachstum von 0,3 % in der monatlichen Berechnung. Dies ist ein Anstieg der Goldnotierungen für den zweiten Monat in Folge. Gleichzeitig erholte sich das Edelmetall von den Zwei-Wochen-Tiefs. Der Dollar-Index stieg zum Wochenschluss um 0,4 Prozent auf 97,16 Dollar.

Auf dem G20-Gipfel, der am Wochenende zu Ende ging, wurde im Handelsstreit zwischen den USA und China eine gemeinsame Basis gefunden. Dies kann zur Stärkung des Dollars und zur Schwächung des Yuan beitragen, da im Allgemeinen die Bedingungen der Abkommen zugunsten der USA spielen, was zu einem Rückgang des Interesses der Händler an stabileren Vermögenswerten, insbesondere an Gold, führen und das Wachstumspotenzial begrenzen wird.

Das gemeinsame Dokument des Gipfels enthielt auch Versprechungen zur Schaffung von Arbeitsplätzen, Absichten, die Faktoren zu beeinflussen, die Migrationskrisen hervorrufen, sowie die Reform der Welthandelsorganisation, wie die Vereinigten Staaten betonten. In der Erklärung werden jedoch keine protektionistischen Maßnahmen verurteilt und die Bedeutung multilateraler Handelsabkommen nur oberflächlich erwähnt.

Ein weiteres strittiges Thema ist die Umsetzung des Pariser Klimaabkommens und Washingtons Vorbehalt hinsichtlich der Entscheidung, sich aus dem Pariser Klimaabkommen zurückzuziehen. So zeigt das Kommunique die Existenz schwerwiegender Widersprüche zwischen den größten Volkswirtschaften der Welt, die zu globaler politischer Instabilität führen können, was zu einem langfristigen Interesse der Anleger an Gold führen wird. Vermögenswerte.

Im Handel am Montag erwarten wir, dass der Goldkurs auf Widerstandsniveaus von 1230, 1232 und 1235 Dollar pro Feinunze ansteigt.

Forex. Nordamerikanische Ölprognose (WTI)

Am Freitag fielen die Rohölpreise der Sorte WTI deutlich von 52,00 auf 50,50 Dollar je Barrel.

Die Rohstoff-Futures verzeichneten im November einen Rückgang um 22 %, was der stärkste monatliche Rückgang seit einem Jahrzehnt war, da befürchtet wurde, dass der Markt eine Angebotsschwemme befürchtete. Dieser Rückzieher ereignete sich, nachdem das Öl im November den höchsten Stand seit vier Jahren erreicht hatte.

Der Rückgang der Rohstoffpreise wurde durch die Erwartung des Ergebnisses des G20-Gipfels gebremst. Händler hofften, dass die Handelsverhandlungen ein Schritt in Richtung Stabilität der Weltwirtschaft sein würden, was das Wachstum der Ölnachfrage ankurbelt. Sie erwarteten auch, dass die Frage der Begrenzung der Ölförderung auf dem Gipfel vor dem OPEC-Treffen am 5. und 7. Dezember erörtert wird. Die Prognosen sind sehr widersprüchlich. So schätzen Anleger die Wahrscheinlichkeit eines leichten Produktionsrückgangs von 52 % und geringfügiger Veränderungen oder ihrer Abwesenheit auf 48 %.

Der Gipfel löste die Ölfrage jedoch nicht. Auf dem Treffen der Staats- und Regierungschefs Russlands und Saudi-Arabiens auf dem G20-Gipfel wurden Einigungen über die Verlängerung des OPEC-Abkommens über die Kontrolle der Ölförderung erzielt, während die Frage der Mengen offen blieb. Dies erzählt dem Markt von den Widersprüchen zwischen den Hauptakteuren der Rohstoffproduktion, die in Richtung niedrigerer Ölnotierungen gespielt werden können.

Der OPEC-Wirtschaftsausschuss empfahl eine Verringerung der Ölproduktion um 1,3 Millionen Barrel pro Tag im Vergleich zum Oktobervolumen. Doch selbst bei einer solchen Entscheidung wird die Angst vor einer Verlangsamung des Nachfragewachstums anhalten und die Preise unter Druck setzen.

Die Veröffentlichung der Daten von Baker Hughes vom Freitag über die Erhöhung der Zahl der Bohrinseln für Öl auf 887 gegenüber 885 könnte dem negativen Trend der Rohstoffe zu Beginn der neuen Woche neuen Impulse verleihen.

In unserer Prognose für heute erwarten wir einen weiteren Rückgang der Ölpreise auf 50,30, 50,00 und 49,60 Dollar pro Barrel.

Forex. Kryptowährungsprognose

Der Kryptowährungsmarkt gab am Freitag nach und erholte sich über das Wochenende. Bitcoin wurde mit einem Durchschnitt von 4.200 US-Dollar gehandelt. Ethereum stieg auf 119 US-Dollar und XRP schwang sich auf 0,3748.

AnalystenPrognosen in Bezug auf den Preis von Bitcoin sind wie folgt verteilt: 60% erwarten einen weiteren Abwärtstrend auf das Niveau von 3000 Dollar, 30% glauben, dass Schwankungen im Bereich von 4000-4500 Dollar sind für sie möglich, und nur 10% der Experten machen eine Wette dass die aktuelle Korrektur eine Folge der Handlungen institutioneller Investoren ist, die bewusst den Niedergang des Marktes anregen, Kryptowährungen zu niedrigen Preisen zu kaufen und den Handel zu hohen Werten weiter umzukehren. Die neueste Version wird durch die Tatsache gerechtfertigt, dass angesichts der anhaltenden Krise auf dem digitalen Vermögensmarkt, Händler begannen, Kryptowährungen auf ein Minimum zu kaufen. Es ist jedoch möglich, dass dieser Trend nicht lange anhalten wird, da spekulante in der gegenwärtigen Phase bald anfangen könnten, Gewinne zu fixieren, was zu einer neuen Umsatzwelle und einem anschließenden Niedergang des Kryptomarktes anregen könnte.

Die Strategien realer Branchenunternehmen, die mit der Kryptowährungsindustrie interagieren, sind enttäuschend. Jensen Huang, Chief Executive eines der größten Hersteller von Bergbauausrüstungen von Nvidia, sagte kürzlich, dass die Einschätzung des Potenzials des Kryptomarktes missverstanden wurde und dass sich sein Geschäft auf DIE GPU konzentrierte, um Zahlungen mit künstliche Intelligenz und Anwendungen in fahrerlosen Autos. Dies kann ein negatives Signal für den Markt sein, vor allem für private Investoren.

Am Montag erwarten wir einen weiteren Wertverlust von Kryptowährungen. Bitcoin wird auf Support-Level von 4.100, 4.000 und 3.900 US-Dollar pro Einheit abzielen. Unterstützungsstufen von 113, 110 und 108 USD sind für Ethereum möglich. XRP wird versuchen, Unterstützung von 0,3720, 0,3700 und 0,3650 Dollar zu testen.